康普顿（603798）2018年年度董事会经营评述内容如下：
一。经营情况讨论与分析
(一)概述 受宏观经济增速放缓。中美贸易摩擦等众多因素影响。2018年中国汽车市场终端首次出现年2018年年度报告度性负增长。较去年同期同比下滑6.9%。全国润滑油市场总产量及市场需求量增速也有所减缓。其中工业生产受到的影响较为明显。用油量也缓慢下行。 报告期内。公司继续深化品牌及渠道建设。严格把控产品质量。对产品进行研发升级并推出多款新产品。使产品结构进一步优化。服务管理水平和品牌形象得到进一步提升。公司保持了健康稳定的发展。 (二)报告期内经营情况分析 (1)研发技术竞争力 报告期内。公司持续研发方面的投入。深化与中国科学院兰州化学物理研究所成立的\"高性能节能发动机油联合研究中心\"。与青岛科技大学成立的\"汽车用品研究所\"。在绿色节能环保润滑油。精细化学品领域开展多方面合作。公司与世界著名炼化企业和四大添加剂公司紧密合作。从源头上保证了产品的高品质。2018年2月。公司受邀加入发动机润滑油中国标准开发创新联盟(CLSAC)。并担任联盟理事单位。参与开拓建立中国自主的润滑油标准。努力改变中国发动机润滑油完全采用外国标准的现状。 打造差异化竞争优势产品一直是公司的产品战略指导核心。以功能添加剂的研发为基础。不断地进行研发升级以及产品的更新。打造性能优异的系列化产品和高效卓越的全方位服务。随着乘用车发动机技术的革新和排放法规和环保要求提高。公司在车用油。工业油。环保科技产品等方面推出及平行升级多款产品以适应市场要求。全方位提高产品性能。公司致力于为客户提供优质的润滑解决方案。以优良的产品。精准的政策扶持。完善的技术支持服务于广大客户。 (2)品牌建设 报告期内公司进行了品牌形象的全新升级。更新品牌Logo并打造新的形象店。公司与多家媒体以及网络平台直播建立良好的长期关系。不断深入双方合作。更有效地进行用户洞察。传递品牌价值。创造商业机会。康普顿与青岛传化公路港签署战略合作协议。并加入传化物流联盟。借助传化物流国内领先的公路物流行业平台在广告投放。产品推广等方面开展多方位宣传。也为物流联盟提供优异的润滑油产品。公司通过户外。路桥。机场以及墙体等多种形式进行品牌宣传。大大提升了康普顿品牌知名度。公司于2018年再次荣膺中国润滑油行业十大品牌。并获得年度最受用户信赖工业润滑油。中国润滑油行业年度OEM金牌服务商。中国制造十佳品质奖。2018中国汽车养护品推荐品牌等奖项。 (3)渠道建设 报告期内。公司积极拓展和管理营销网络。按照\"聚力提升。智赢未来\"的发展规划。丰富借助公司品牌投入及内外部激励政策的双重作用。新开发一级经销商近百家。截止2018年底。公司主要经销商已超过700家。营销网络覆盖除港澳台之外的30个省。市。自治区。坚持服务导向型的营销模式。大力推广培训营销。聘请国内柴机油。汽机油。变速箱油专家对合作终端进行专业技术及管理的培训。提升合作终端的信心和黏性。公司继续发展康普顿商学院。邀请资深营销培训专家老师。组织经销商进行营销培训。解决合作伙伴痛点。打造优质代理。赋能渠道终端。 2018年年度报告公司积极开展社群营销。组建了多个技术交流群。并聘请了技术专家。在群内随时解答客户提出的各类技术问题。在工业油方面。公司积极发展工业油业务线。在2018年9月首次举办工业油经销商大会。有效提高了经销商信心。扩大了公司在工业油市场的影响力。并凭借优质的产品和服务成功中标长沙地铁项目。强势进军地铁盾构领域。 (4)精益生产 报告期内。公司仍把优质稳定的产品质量作为企业竞争优势的基础。把产品质量看成是对消费者的一种责任和信用。借助于黄岛工业园先进的生产设备和管理模式。公司在产品生产过程中设置153个质量控制点。每个产品的每道工序的检验标准。都高于国家指定的各项标准。公司从产品标准抓起。以ISO 9001和TS16949国际质量体系作保障。形成了产品质量优势。公司严格按照质量体系的要求控制产品生产过程。以保证产品品质。 (5)认证许可 公司满足国内主流OEM规格或使用要求。并有多款产品通过世界知名设备原产商的认证。在挪威船级社IS09001国际质量体系认证。挪威船级社的ISO/TS16949质量体系认证的基础上。2018年3月康普顿黄岛工业园通过VDA6.1+IATF16949德国和世界汽车工业领域权威双质量管理体系认证。是中国润滑油行业首家通过德国VDA6.1质量管理体系认证的企业。2018年4月。康普顿威力达抗磨液压油在国内率先通过了博世力士乐BoschRexroth 90235认证。是继获得帕克丹尼森PARKER DENISON HF-0 HF-1 HF-2的全系列认证和法孚Fives P-70认证(原辛辛那提认证)后。又一次获得的高规格认证。 (6)产品创新 报告期内。公司不断进行研发升级。各条业务线推出多种新产品。车用油推出加能自动变速箱油。捷顿系列升级润滑油。极保XD850X合成技术柴机油等产品。全力提升燃油经济性。降低排放。工业油推出高清高压威力达抗磨液压油。并多次获得国际高规格认证。康普顿极保XD950L柴机油产品完成\"换一次油。跑12万公里\"的超长换油周期行车实验。环保科技方面公司推出蓝动力车用尿素水溶液。提高了公司在水基产品市场的竞争力。
二。报告期内主要经营情况 报告期内。公司全年实现营业收入84。709万元。同比下降5.42%;归属于上市公司股东的净利润7。585.5万元。同比下降36.54%。截至2018年末。公司总资产为99。565.86万元。同比下降3.67%;归属于上市公司股东的净资产为87。997.71万元。同比增长4.25%。下滑的主要原因是公司为提升市场竞争力加大差异化产品的技术研发费用以及深化品牌影响力增加的广告宣传费用。报告期内研发费用投入2。551.77万元。较去年同期的1。466.21万元增长74.04%。广告宣传费投入2。308.44万元。较去年同期1092.71万增长111.26%。
三。公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一)行业格局和趋势 (二)公司发展战略 公司将立足快速增长的汽车后市场。抓住中国汽车工业快速发展的机遇。以润滑油。汽车养护品为主业。通过技术和营销创新。提升研发能力。完善销售网络。拓展新的细分市场。扩大经营规模。全面提升公司核心竞争力。成为消费者喜爱。合作伙伴信赖。员工得到提升的一流企业。 (三)经营计划 2019年。公司仍将继续坚持\"以技术为先导。以市场为中心；以文化树品牌；立足汽车后市场。打造康普顿行业领军新形象\"的发展战略。在此战略指引下2019年公司将把各项工作向着更高的目标推进。2019年公司销售收入目标是10亿元。为顺利实现这一目标。2019年要重点做好以下工作： 1。销售规划 2019年公司将业务划分为以润滑油。润滑脂。刹车油等油基产品为主的油基公司。和以车用尿素。玻璃水等水基产品为主的水基公司。同时康普顿实业公司将以OEM渠道对油基产品和水基2018年年度报告产品进行渠道补强。康普顿的油基公司和水基公司将针对不同的产品特性和渠道特点。组织独立的团队运用不同的运营模式进行市场开发。从而更精准的服务渠道和满足客户需求。 油基公司将继续坚持\"赋能渠道\"战略。从组织架构方面。进一步权力下放到销售战区。将决策层与执行层分开。销售权前移。更灵活快速应对波谲云诡的市场变化；引入科学管理机制。对经销商进行评级。并推出\"形象店\"支持政策。加强渠道品牌形象提升；组建\"康普顿商学院\"对渠道及终端进行技术及管理培训。提升客户能力。在产品服务方面。在坚持中高端定位基础上。继续完善产品线长度与深度。为客户提供更多更优质的产品。同时将路邦养护用品引入车用油渠道。满足用户常规保养和深度保养的多样化消费需求。 水基公司2019年业务战略是以尾气处理液加注机渠道销售为核心业务。以高速和国道的连锁加油站为目标客户。以快速抢占优质加油站为重中之重。技术创新战略是开发极具市场竞争力的新型化学品。填补康普顿产品空白。力争以优质的产品。供应链整合。硬件设生产和设备销售等复合推广模式快速提升品牌知名度。 2。品牌建设 加大对全新升级的品牌形象的宣传。继续保持在山东。河北。河南等省份投放高速路桥户外广告的同时。向全国交通主动脉的省份陆续投放高速路桥户外广告；在成都传化物流园。青岛传化物流园等全国主要物流园内投放康普顿产品广告。通过户外。路桥。机场以及墙体等多种形式进行品牌宣传。采取品牌广告。终端和用户的互动活动相结合的方式。进一步提升公司和品牌的知名度和美誉度。 3。产品策略 保证品牌的中高端定位不变的前提下。通过产品差异化和差异化的市场营销策略。继续提高市场占有率。主要通过提升产品性能。高价格高品质的策略进行发展。提升产品的性价比。加大宣传投入等方式继续扩大市场占有率。 4。生产及采购管理 (1)。生产管理方面。在具备先进硬件的生产条件下。继续释放黄岛工业园产能。继续提高生产效率。以满足市场需求为导向。强化管理。进一步提高生产计划的准确性。生产运营的均衡性。满足销售需求；同时要继续坚持将产品质量提升放在重要位置。加强质检的品质管控。确保出厂产品合格率高于行业标准。提升产品市场竞争力；坚持抓好原辅材料和备品配件质量和产品降耗工作。进一步降低车间物耗。能耗。可变制造费用。进一步降低产品制造成本；做好车间之间人员合理调配。严控车间用工总数。降低用工成本；提升黄岛工业园生产效率。 (2)。采购管理方面。采购部负责全公司原辅材料。包装材料。备品配件。仪器设备。市场促销品等物资的统一采购管理。按照\"安全库存+生产计划\"来确定采购计划。通过\"以产订购\"的采购模式。加强制度建设。开发并引进优质的供应商及部分原材料套期保值等措施保障供应。降低采购成本。 (四)可能面对的风险 (一)原材料价格波动风险 公司产品主要原材料基础油作为原油产业链的下端产品。是通过物理蒸馏方法从石油中提炼而成。石油作为国际大宗商品期货交易标的。不仅受实体经济需求变化的影响。也易受国际金融资本短期投机的剧烈冲击。国际原油价格是影响基础油价格的最主要因素。两者具有较强的关联性；但是基础油价格同时受到市场供需及相关行业等因素影响。因此。虽然基础油价格与石油价格具有较强的关联性。但是其波动幅度往往没有原油价格波动剧烈。且呈现一定的滞后性。 基础油价格受到国际原油价格。市场供需及相关行业等诸多因素的影响。波动幅度亦没有原油价格波动剧烈。但是国际原油价格仍然是影响基础油价格的最主要因素。未来如果原油价格继续下跌或出现大幅波动。将可能对公司的经营业绩产生一定的影响。 (二)市场竞争加剧风险 随着我国汽车行业的快速发展。车用润滑油的消费需求不断增加。国内外润滑油制造厂商在该领域展开了激烈竞争。整个行业市场化程度较高。国内AM市场由于参加竞争的企业数量较多。其中的代表公司有中石油润滑油公司。中石化润滑油公司。美孚。英荷皇家壳牌集团。英国BP嘉实多及本公司等公司。市场竞争较为激烈。公司若不能及时向高技术含量的新产品升级。向新领域拓展。并快速实现新产品的产业化和规模化。可能存在公司竞争地位下滑和产品毛利率下降的风险。 (三)安全生产风险 公司系化工行业企业。虽然配备了较完备的安全设施。建立了较完善的事故预警。处理机制。整个生产过程处于受控状态。发生安全事故的可能性很小。但仍不能排除因设备及工艺不完善。物品保管及操作不当或自然灾害等原因而造成意外安全事故。影响正常生产经营的可能。
四。报告期内核心竞争力分析 (1)研发技术竞争力 报告期内。公司注重研发方面的持续投入。在绿色节能环保润滑油。精细化学品领域开展多方面合作。公司与世界著名炼化企业和四大添加剂公司紧密合作。从源头上保证了产品的高品质。 公司在车用油。工业油。环保科技产品等方面推出及平行升级多款产品以适应市场要求。全方位2018年年度报告提高产品性能。公司致力于为客户提供优质的润滑解决方案。以优良的产品。精准的政策扶持。完善的技术支持服务于广大客户。 (2)品牌竞争力 报告期内。公司进行了品牌形象的全新升级。更新品牌Logo并打造新的形象店。公司与多家媒体以及网络平台直播建立良好的长期关系。不断深入双方合作。公司通过户外。路桥。机场以及墙体等多种形式进行品牌宣传。大大提升了康普顿品牌知名度。 (3)营销网络竞争力 报告期内。公司积极拓展和管理营销网络。按照\"聚力提升。智赢未来\"的发展规划。借助公司品牌投入及内外部激励政策的双重作用。新开发一级经销商近百家。坚持服务导向型的营销模式。大力推广培训营销。聘请国内柴机油。汽机油。变速箱油专家对合作终端进行专业技术及管理的培训。提升合作终端的信心和黏性。在工业油方面。公司积极发展工业油业务线。通过举办工业油经销商大会。有效提高了经销商信心。扩大了公司在工业油市场的影响力。 (4)产品及认证许可竞争力 报告期内。公司不断进行研发升级。车用油。工业油等业务线均推出多种新产品并获得国际高规格认证。公司全资子公司环保科技推出蓝动力车用尿素水溶液。提高了公司在水基产品市场的竞争力。公司满足国内主流OEM规格或使用要求。并有多款产品通过世界知名设备原产商的认证。 (5)企业标准和产品质量竞争力 报告期内。公司仍把优质稳定的产品质量作为企业竞争优势的基础。把产品质量看成是对消费者的一种责任和信用。借助于黄岛工业园先进的生产设备和管理模式。公司在产品生产过程中设置153个质量控制点。每个产品的每道工序的检验标准。都高于国家指定的各项标准。公司从产品标准抓起。以ISO 9001和TS16949国际质量体系做保障。形成了产品质量优势。公司严格按照质量体系的要求控制产品生产过程。以保证产品品质。 (6)管理团队竞争力 报告期内。公司依然坚持\"以客户为中心。追求卓越。超越自我\"的核心价值观念和\"成为消费者喜爱。合作伙伴信赖。员工得到成长的一流企业\"的公司愿景。拥有一支具备丰富行业技术和管理经验的管理团队。并对市场现状。客户需求。核心技术和发展趋势有着较为深刻的理解和领悟。勇于创新和挑战。为公司面对日益竞争激烈的行业压力提供可持续性发展动力。
