关注科技的差友可能都听说了。龙芯中科。今天在科创板正式上市了。
而上市第一天。股价就猛涨了 48%。活脱脱把人看呆了。。。
但人家好歹是有 “ 国产 CPU 第一股的 ” 之称的硬科技公司。差评之前也写过文章介绍过龙芯了。
这涨势只能说出乎意料。但并不意外。
然而股价的悲喜可并不相通。同一天。终于在港交所上市的快狗打车。却来上演了个自由落体。22% 的股价说没就没。
之所以要加上 “ 终于 ” 俩字儿。是因为有 “ 同城货运第一股 ” 之称的快狗打车。早在去年就提交了相关资料准备上市的。
结果因为财务数据过期等原因。硬是拖到了今天。
而市场也是瞬息万变。去年的快狗打车。还是仅次于货拉拉的同城货运界老二。
今年一转眼看招股书。就被滴滴货运超车。排到了第三。
说实话啊。关于同城货运行业相关的消息。市面上是真的不多。
而这次快狗打车的上市。可以说是公开了圈子里不少的信息。
所以今天差评君也准备蹭个热点。翻翻快狗的招股书。和大伙们讲讲快狗打车。还有同城货运行业的那些事。
首先呢。快狗打车其实是 58 系里第一个走通上市这条路的公司。
虽然当年 58 同城成功在纽交所上市了。但是股价很不理想。
58 同城说自己的市值被严重低估。和你们玩了没啥意思。就直接私有化退市了。
而为了再振 58 荣光。老板姚劲波的计划可以总结成一句话。那就是：一个 58 退市了。千千万万个 58 站起来！
于是乎。他把 58 同城的业务单独拆分出来。打算一个个再重新分批上市割韭菜。
其中家政业务独立为天鹅到家。房屋交易平台独立成安居客。而同城物流业务。就独立出来成了快狗打车。
虽然。上面的这些 58 的兄弟姐妹们都分批提交了上市申请。
但结果大伙应该也都看到了。快狗打车成了目前 58 家族里唯一成功了的独苗。
然而差评君想说的是。即使是这一根独苗。枝芽似乎也并不怎么强壮。。。
因为同城货运这个行业里的对手实在是太强。烧钱也实在太猛了。
在了解快狗打车是咋烧钱之前。咱们得先知道他们是靠啥赚钱的。
快狗打车的收入其实主要分三块儿。分别是平台服务。企业服务和增值服务。
这些也是不少同城货运公司的主要业务。
其中的平台服务的收入。说白了就是向从货运司机的口袋里薅钱。客户付司机钱时。平台会从里面抽一笔服务费。去年的抽佣比例大概在 12% 左右。
这部分的票子。占到快狗总营收的四成。。。
最后的增值服务。也只占收入的 4% 左右。大概就是给司机推销修车。租车。买车这类的服务。
快狗打车也能从汽车维修点。车商等手上抽点佣金。
本质上还是在干中介的活。
而处在中间的企业服务。才是他们收入的大头。占了快六成。
放到整个同城货运市场上。这块比例就更大了。
目前 B 端市场的份额。占了整个同城货运市场的 90% 以上。那些企业们其实才是同城货运的最大用户。
那么问题来了。这个略显眼生。但却赚钱的企业服务。到底都是啥呢？
其实稍微翻一翻快狗打车的招股书。就能了解个大概。
像是在四年前。快狗打车的最大企业服务客户其实是共享单车。。。
毕竟。这些单车总需要人搬运摆放好不是？
而且甭管你是什么小黄。小橙。还是什么小蓝。当时的快狗来着不拒。都给它们服务得服服帖帖。
那年快狗总收入的 20% 以上。可都是靠给它们挪单车赚来的。
当然。中间还了个小插曲。根据快狗打车的说法啊。因为曾发生信用恶化的共享单车公司的暴雷。在 2018 年他们血亏了 8300 万元。
看破不说破。大家肯定也都能猜到这家被点名的企业是 ofo。
但有一说一这么一对比。顿时感觉自己那几百块的押金没那么肉痛了。
而在另外一方面呢。身为同城货运行业的快狗打车。其实也记录各个行业的兴衰迭起。
再瞧瞧快狗打车去年主要客户。发现当年的共享车大军已经撤退不少。反而是社区团购服务初露锋芒。。。
说实话看到财报的这一页时。差评君多少有种在读行业变迁史的既视感。。。
这三大业务看起来挺牛的啊？那么为啥说快狗打车的枝芽不够硬呢？
其实啊。那是你们不知道。背后的代价是什么。
仅次于货拉拉和滴滴货运。国内老三这成绩听起来或许还挺拉风的。
但是差评君要是用准确的数据换一种说法：
“ 4 年亏了大几十亿。结果只获得了 3.2% 的市场份额 ”
是不是味道就完全不一样了？
而根据快狗打车的财报显示。这四年间他们分别亏了 10.71 亿。1.84 亿。6.58 亿和 8.73 亿元。总共亏了 28 亿元。。。
更加惊人的是。快狗这四年光是花在销售和营销方面的费用。就有 13.4 亿。
说得好听点呢。那就是同城物流这块儿。还是个正在起步的市场。
所以用在销售和营销方面的费用有点多。毕竟。开拓市场是要成本的对吧。
低情商一点。那大概就是说：又在玩烧钱补贴。铺广告的那种老套路了。
而且最后的成绩也很 amazing。越烧钱。结果月活用户还越少了。。。
背后的原因。差评君觉得。多少和自己的 “ 作死 ” 脱不开关系。
首先改名儿就是第一个转折点。在 2018 年 “ 58 速运 ” 改名成快狗打车之后。不少的司机首先就不干了。。。
不少的司机觉得自己的工作受到了侮辱。反水加入货拉拉。成了不少司机的选择。
另外就是烧钱的游戏。一旦玩起来。就容不得你回头。
但快狗打车中途却保守了起来。在 2018 年亏损 10 亿的情况下。2019 年想稳一波。只烧了 1 亿出头。过后想继续烧钱。却发现已经被货拉拉领先了一个身位。
还有为了少亏点钱。消费者肯定得罪不起。快狗就想起了去薅司机的羊毛。
对司机的抽佣直接从当年的 5.8%。涨到了现在的 12%。
这一波操作。又赶走了不少的司机（ 货拉拉为会员制。缴月费后能不抽佣 ）。
再加上滴滴货运的崛起。。滴滴入口的流量优势咱就不多说了。多少有些欺负快狗了。
人家自己手里就有共享单车和社区团购业务。滴滴货运的企业服务这块还天生有饭吃。
反正快狗就这样被货拉拉和滴滴货运前后夹击。怎么烧钱都打不开格局。
而在今天开盘第一天。快狗打车的股价就直接破发。暴跌 22% 。。。
也可以看出市场对快狗打车的未来有多看衰。
当然啦。即使是对目前同城货运的胜者货拉拉而言。也有很多的问题存在。
无论是之前的货拉拉跳车事件。还是各种违规载客。乱收费。司机收入被克扣等等社会问题。。。
都需要更多的规范和监管。
而除了货拉拉。滴滴。快狗之外。像是满帮集团。美团等大公司也都排着队入个局。希望搅动一波同城货运的格局。
说是现在这块肉虽然有些柴。但未来是必定会肥美无比。
所以。对于整个同城货运行业来说。一时半会儿应该是消停不下来。
但甭管你是叫差拉拉。是火锅打车。还是 925 货运。
与快狗和货拉拉们一样。如何找到合适的盈利模式。如何避免各种乱象。始终都会是它们要面对。并解决的问题。
